Instone-Börsengang könnte 600 Mio. Euro schwer werden

Instone Real Estate startet seinen Börsengang: Von heute an werden 13,35 Mio. bestehende Aktien aus dem Besitz von Activum SG und 7 Mio. neue, durch eine Kapitalerhöhung zu schaffende Aktien in einer Preisspanne von 21,50 bis 25,50 Euro angeboten. Bis zu 3,05 Mio. zusätzliche bestehende Aktien können zur Abdeckung einer Mehrzuteilungsoption platziert werden. Maximal kämen also beim Börsengang fast 600 Mio. Euro zusammen; je nach Aktienpreis ergibt sich eine Börsenbewertung des Unternehmens von 795 bis 943 Mio. Euro. Activum würde etwa 45 % bzw. bei voller Mehrzuteilung 55 % der Unternehmensanteile abgeben. Infolge der Kapitalerhöhung sinkt der Activum-Anteil an Instone weiter. Die Angebotsfrist endet am 13. Februar, danach werdenn die Instone-Aktien im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Von den 150 bis 178 Mio. Euro, die dem Unternehmen durch die Platzierung der neuen Aktien zufließen, sollen 55 Mio. Euro für die Rückzahlung eines Gesellschafterdarlehens verwendet werden. Der Rest geht hauptsächlich in neue Wohnprojekte.