Vonovia refinanziert 1,5 Mrd. Euro für fast 5 % Zinsen

Vonovia hat zwei taxonomiekonforme Anleihen über jeweils 750 Mio. Euro platziert, um damit alte Schuldverschreibungen, die 2023 und 2024 auslaufen, zurück zu kaufen. Die Zinsen für die neuen Papiere sind allerdings weitaus höher: Für die eine Anleihe mit 4,5 Jahren Laufzeit beträgt der Kupon 4,75 %, für die andere mit acht Jahren 5,0 %. Die Zinssätze der in Euro begebenen Vonovia-Anleihen, die nächstes und übernächstes Jahr fällig werden, bewegen sich dagegen nur zwischen 0 und 2,25 %. Wie sehr sich die Finanzierungsbedingungen gewandelt haben, zeigt auch, dass Vonovia im März noch 2,5 Mrd. Euro für knapp 1,9 % Zinsen bei Laufzeiten von 3,85 bis 10 Jahren aufnehmen konnte. Für den Wohnungskonzern steht nun aber im Vordergrund, Risiken abzubauen, indem alle bis Ende 2024 fälligen Finanzierungen abgelöst werden. Zusätzlich zur Refinanzierung durch die jetzige Emission sollen hierfür 500 Mio. Euro an Barmitteln verwendet werden. Außerdem ist nach wie vor geplant, durch Immobilienverkäufe Schulden abzubauen.